🚴‍♂️"노스페이스 만드는 회사? 영원무역 완전 분석!"

⚠️ [투자 유의사항 안내]
이 글은 매수/매도 추천글이 아닙니다. 작성자는 해당 주식을 보유하고 있을 수 있으며, 실제 데이터와 차이가 있을 수 있으니 반드시 기업의 공식 홈페이지나 DART, 네이버 증권 등을 통해 재확인하시기 바랍니다. 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

 

🏢 영원무역 기업 분석

📈 기업 개요

영원무역(Youngone Corporation)은 1974년 설립된 글로벌 아웃도어 의류 및 스포츠용품 OEM 전문기업입니다.
주요 생산 제품은 다음과 같습니다:

• 아웃도어 의류
• 신발
• 백팩 등

전 세계 약 40개 이상의 유명 브랜드에 제품을 공급하며, 주요 고객사는 다음과 같습니다:

• 노스페이스(The North Face)
• 룰루레몬(Lululemon)
• 파타고니아(Patagonia)
• 아디다스(Adidas)
• 나이키(Nike)
• 언더아머(Under Armour)
• 콜롬비아(Columbia)
• 푸마(Puma)
• 살로몬(Salomon)
• 아크테릭스(Arc'teryx)
• 몽클레르(Moncler)
• 헬리한센(Helly Hansen)
• 마무트(Mammut)
• 라푸마(Lafuma)
• 밀레(Millet)
• 다이네즈(Dainese)
• 스파이더(Spyder)
• 카리모어(Karrimor)
• 데상트(Descente)
• 에이글(Aigle) 등

방글라데시, 베트남, 엘살바도르, 에티오피아 등에 해외 공장을 운영 중이며, 국가별 공장 규모는 다음과 같습니다:

국가	공장 수	직원 수(명)
방글라데시	10개	약 40,000
베트남	3개	약 15,000
엘살바도르	2개	약 5,000
에티오피아	1개	약 3,000
기타(중국 등)	2개	약 2,000

자세한 부분은 DART에서 영원무역 사업보고를 참고 부탁드립니다.

💹 현재 주가 및 시가총액 (2025.04.02 종가 기준)

• 주가: 49,800원
• 시가총액: 약 2조 1,890억 원

👥 주요 주주 현황

주주명	지분율
영원무역홀딩스 및 특수관계인	50.7%
국민연금공단	10.2%
Hermes Investment 등 외국계 투자자	5.0%
자사주	3.2%

🧩 주요 사업 부문 및 매출 비중

사업부문	설명	매출 비중
🧵 OEM 제조	글로벌 브랜드 대상 의류 및 신발 OEM 수출	약 60%
🚴‍♂️ SCOTT	유럽 중심 프리미엄 자전거 브랜드 SCOTT 운영	약 36%
🧥 유통사업	기타 아웃도어 브랜드 제품 유통	약 4%

📦 수주잔고 정보

정확한 수치는 공시되지 않았으나, 2023년부터 주요 고객사의 재고 조정과 발주 축소로 인해 OEM 수주는 다소 감소한 상황입니다.

📊 최근 3년 재무지표

구분	2024년	2023년	2022년
💰 매출액	3조 5,178억 원	3조 6,040억 원	3조 9,110억 원
📈 영업이익	3,156억 원	6,370억 원	8,230억 원
🧾 순이익	2,945억 원	5,331억 원	7,432억 원
🏦 PER	4.4배	3.92배	3.08배
🏢 PBR	0.49배	0.62배	0.73배

※ 위 재무지표는 참고용이며, 정확한 정보는 DART 또는 네이버 증권에서 확인 바랍니다.

⚔️ 시장 점유율 및 경쟁사 비교

기업명	2022년 매출	특이사항
영원무역	3조 9,110억 원	OEM + SCOTT 브랜드 병행
세아상역	2조 3,397억 원	OEM 중심, 북미 수출 강세
한세실업	2조 1,460억 원	GAP, Old Navy 중심 매출

→ 영원무역은 업계 최고 수준의 포트폴리오와 글로벌 분산 생산 인프라를 갖춘 강자

🏦 재무 건전성 및 신용등급

✅ 회사채 신용등급: AA- (안정적)
경쟁사 대비 우위 또는 유사 수준으로 재무 안정성 확보

🌍 산업 성장률 및 전망

구분	연평균 성장률	주요 특징
대한민국	약 1~2%	레저/운동 수요 지속, 소비 둔화 영향
글로벌	약 5%	북미/유럽 중심 스포츠웨어 성장

⚠️ 리스크 요인

• 📉 OEM 고객사 발주 축소 → 실적 둔화 가능성
• 🚴‍♂️ SCOTT 유럽 의존도 높음 → 유럽 경기 악화 시 타격
• 🌍 생산기지 정치 리스크 (방글라데시, 에티오피아 등)

📰 최근 3개월 주요 뉴스 (2025년 기준)

🛒 영원무역, 스캇 창업주 지분 전량 인수
스위스 자전거 브랜드 SCOTT의 창업주인 비아트 자우그의 지분을 전량 인수하며, 브랜드에 대한 지배력을 확대했습니다.
👉 출처: dealsite (https://dealsite.co.kr/articles/136456/025075)

 

👶 영원무역, 직원 자녀 대상 ‘육아 수당 제도’ 도입
성기학 회장의 주도로, 만 6세 이하 자녀를 둔 직원에게 월 20만 원의 육아수당을 지급하는 제도를 시행하며 복지 향상을 도모했습니다.
👉 출처: 조선일보 (https://www.chosun.com/national/welfare-medical/2025/02/11/BKTFA65ENZG2BHH5GK7XYRSE3Q)

 

⚠️ 공정위, 영원무역그룹 부당 지원 의혹 조사 착수
공정거래위원회가 영원무역 및 영원아웃도어에 대해 특수관계인 부당지원 의혹으로 현장조사에 들어갔습니다.
👉 출처: KBS 뉴스 (https://news.kbs.co.kr/news/view.do?ncd=7797116)

✅ 종합 결론 및 투자 관점

장점
✔ OEM 안정적 수익 기반
✔ SCOTT 브랜드 통한 브랜드 자산 보유
✔ 글로벌 생산 인프라 다변화 + 재무 안정성 우수

단점
❌ OEM 업황 둔화 시 민감
❌ SCOTT 유럽 중심 매출 구조 리스크 및 재고물량
❌ 신흥국 생산기지 외부 변수 상존

종합 의견
→ 중장기적 가치 투자가 가능한 우량 OEM 기업
다만, 단기 실적 모멘텀 회복 여부는 하반기 수주 흐름을 확인해야 할 것으로 판단됩니다.

 

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